手元流動性

私が息子達に、経営の指標で常に気を配らなければならないのは、フリーキャッシュフローだと言ってきました。

これは営業キャッシュフローと投資キャッシュフローの合計です。

思い切った投資の時は別ですが、それ以外の日常であれば、この数字がプラスになっていたら倒産の心配はないからです。

 

損益計算書しか見なくて、黒字倒産が頻発する中小企業ではこの数字が一番です。

但しこの指標は、通常の経済環境下での話です。

もっと緩いものであれば、当座比率や流動比率があります。

 

私は30数年の経営で、この3つと自己資本比率を徹底して見てきました。

ところが、今回の新型コロナウィルスは、流石に100年に一度の経済環境の変化です。

より厳しい『手元流動性比率』を注視しなければならなくなりました。

 

「手元流動性」＝現金+預金+一年以内に現金化できる証券等

「手元流動性比率」＝手元流動性÷月商

分かりやすく言えば、売り上げが「0」の状態が続いた場合、何ヶ月間持ちこたえられるかの指標なのです。

 

財務省の法人企業統計によりますと、平均が「1.9」。

つまり、大抵の企業は売上「0」が続けば2ヶ月弱で倒産するという事です。

6月、7月は要注意月ということになるのです。